Эльфийская империя Алиант, веками скрытая от глаз людей за магическим туманом, стоит на пороге гражданской войны. Принц Элрик, наследник престола, возвращается в столицу после долгого обучения в человеческих землях и застаёт свою родину в руинах интриг. Его отец, император, лежит при смерти, отравленный неизвестным ядом, а трон уже оспаривают два могущественных дома: консервативный Совет Кристалла, желающий сохранить древние традиции, и прогрессивная Гильдия Механиков, стремящаяся внедрить в магию технологии людей. Элрик оказывается между молотом и наковальней: ему нужно найти убийцу, не развязав при этом полномасштабную бойню. В этом ему помогает загадочная наёмница по имени Лин, которая владеет запрещённой магией теней и, как выясняется, связана с падением старой династии драконов. Вместе они проникают в подземные лаборатории, где эльфийские учёные скрещивают магию с паром, создавая живое оружие, и натыкаются на тайну, которую Совет скрывал столетиями: трон эльфов на самом деле является не символом власти, а ключом к пробуждению древнего дракона, запечатанного в недрах горы.
Пока Элрик пытается собрать разрозненные фракции, заговорщики наносят удар — они похищают его младшую сестру, принцессу-целительницу, чья кровь способна активировать трон. В отчаянной попытке спасти её, принц нарушает главный закон эльфов и использует человеческое оружие — огнестрел, что лишает его поддержки традиционалистов. Теперь он изгой, за которым охотятся и свои, и чужие. Лин раскрывает, что она последняя из клана Теней, уничтоженного эльфами за отказ участвовать в ритуале запечатывания дракона, и что яд императора — лишь часть плана по возвращению чудовища, которое должно уничтожить Алиант и возродить старый мир хаоса. В финале, когда армии сталкиваются у подножия трона, а сестра Элрика уже привязана к алтарю, принц делает выбор: он не садится на трон, а разрушает его, выпуская драконью энергию не в одного монстра, а в каждого эльфа, даруя им силу, но лишая бессмертия. Империя падает, но народ, наконец, становится свободным от проклятия прошлого, а Элрик и Лин уходят в изгнание, чтобы построить новый мир на руинах старых догм.
